공매도과열종목 지정제도에 관련된어 여러 정보들을 정리하였습니다. 최근 에코프로 그리고 여러 급등주와 급락주에 관련된 공매도 이슈에 자주 등장하는 용어인 공매도과졀종목 지정제 입니다.
1. 공매도
공매도 과열종목 지정제를 알기 위해서는 우선 공매도가 무엇인지를 알아두어야 합니다.
공매도는 주식이나 채권을 가지고 있지 않은 상태에서 행사하는 매도주문으로 특정종목의 주가가 하락할 것으로 예상되는 경우에는 해당 주식을 보유하고 있지 않은 상태에서 주식을 빌려 매도주문을 내는 것을 말합니다.
간단하게 정리하면 없는 주식을 빌려서 판매하여 공매도 (Short Selling) 라고 하며 약세장을 기대하고 매도주문을 내고 추후에 지정기일에 따라서 빌린 주식을 다시 매입하여 값는 방식으로 진행되는 투자전략입니다.
결론적으로 공매도는 주가하락이 지속되는 약세장에서 수익을 내는 방법이며, 주가의 하락을 불러온다는 주범으로 불리기도 하지만 주식시장의 거품을 줄이고 자산시장에서 유동성을 늘리는 등의 장단점들을 가지고 있기도 합니다.
2. 공매도과열종목 지정제
공매도과열종목 지정제는 공매도를 통해 시세를 조정하는 시도를 차단하기 위해서 공매도 거래가 급증한 종목에 대하여 다음 거래일에 거래를 금지시키는 제도를 말합니다.
간단하게 정리하면 해당 종목에 대한 공매도 주의를 위해서 다음 거래일에 공매도 거래를 금지키시는 방식으로 지정하는것을 말하는데요.
한국에서는 2017년 3월 27일 외국인 및 기관투자자들이 공매도를 통해서 시세조정을 한다는 주장에 대한 보완책으로 도입되었는데요. 실제로 외국인 및 기관투자자들이 많은 자본을 바탕으로 공매도를 통한 시세조정 그외에도 무차입공매도에 따른 여러 문제들등 다양한 공매도 관련 문제들로 인하여 도입된 것으로 보실 수 있습니다.
공매도과열종목 지정을 위해서는 다음과 같은 요건들이 필요하다고 알려져 있습니다.
- 공매도 비중 30% 이상
- 주가하락률 -3% 이상
- 공매도 거래대금 증가배율 2배 이상
- 공매도 금지기간 연장 : 금지일 또는 금지 연장일에 해당 종목 주가 하락률 5% 이상시 다음거래일 까지 금지기간 연장 (하루단위 추가연장 요건)
이러한 공매도 과열종목 지정은 공매도 급증으로 인한 종목별 변동성을 어느정도 완화한다는 점에서 큰 의미가 있는데요.
한국에서는 현재 개인에게는 개인대주거래등이 보급되기는 했지만 특히 공매도 제도가 외국인 또는 기관투자자들이 거의 독점하고 있으며, 공매도가 실제로 무차입공매도가 이루어지는 사례등등 정말 말도안되는 일이 발생하고 그것에 대해서 금감원이 제대로 대응하지 못하던 사례들도 있으므로 이러한 공매도 과열종목 지정은 의의가 있습니다.
다만 실제로 공매도 과열금지 종목으로 지정되는 경우라고 하고 해제되는 즉시 공매도가 더 심해지는등의 문제들도 발생하고 있으며 이외에도 여러 문제들이 복합적으로 발생하는 만큼 해당 제도만으로는 충분히 불법 공매도등에 대한 대응이 되지 않는다는 문제들도 가지고 있습니다.
* 공매도 금지 의미와 주식시장의 영향 관련 정보 (링크참고)
3. 2023년 공매도와 에코프로비엠
사실 한국은 미국과 같은 숏스퀴즈가 발생할 수 없는 구조적인 차이들이 있는등 미국과는 조금 다르게 공매도 그리고 해당 종목의 여러 변동성을 살펴볼 수 있는데요.
최근에 에코프로라는 2차전지 회사의 주가의 방향은 여러가지 이슈들을 불러오고 있기도 합니다. 게다가 에코프로와 관련된 에코프로비엠은 실제로 공매도 과열종목 지정되어 공매도가 잠깐 공매도 거래금지종목이 되기도 했는데요.
실제로 어떤 회사가 주가가 오르는것은 실적 및 여러 호재로 인해서 가치평가를 올리고 그것에 대한 가치를 인정받는 것이기도 하지만 과다하게 오르거나 가치평가가 제대로 되지 않는 경우에는 공매도가 늘어나면서 주가를 하락시키거나 다음과 같은 여러 공매도 관련 이슈들이 발생하기도 하고 있습니다.
공매도가 많이 발생한다는 것은 그만큼 해당 주가에 하락을 예상하는 경우가 많다는 것이 이러한 부분에서 특히 주의가 필요할 수 있는데요.
실제로 공매도 과열에 따라 주가가 더 많이 하락하는 경우도 흔하게 볼 수 있습니다.
다만 반대로 주가가 더 오르는 경우도 발생할 수 있는데요. 공매도가 많이 있음에도 불구하고 회사의 실적 및 가치평가가 높다면 지속적으로 가격이 오르면서 공매도에 배팅한 곳이 큰 손해를 보는 경우 (숏 스퀴즈)와 같은 현상들도 발생할 수 있습니다.
이처럼 공매도 과열종목 지정에 관련된 내용을 살펴본다면 공매도와 관련된 이슈를 체크해볼 수 있으며, 공매도 관련 이유가 무엇인지 해당 기업이 어떤 부분에서 공매도로 인한 주가하락이 될 것인지등을 체크해야할 것이며 적절하게 투자하는데 있어서 대응 방향을 결정하는데 활용해야할 것입니다.