대한민국 방위산업은 고마진 수출과 AI 첨단 기술력을 바탕으로 독보적인 성과를 내고 있는데 이에 관련된 ETF 중에서도 2배로 투자하는 레버리지ETF 로 해서 국내 대표 방산 기업들에 전투력 2배로 투자할 수 있는 KODEX 방산TOP10레버리지 ETF로 정리했습니다
1. KODEX 방산TOP10레버리지 상품 개요
KODEX 방산TOP10레버리지는 삼성자산운용에서 운용하며, iSelect 방산TOP10 지수를 기초지수로 하여 일간 수익률의 2배를 추종하는 레버리지 ETF입니다.
단순히 방산 관련 기업을 묶은 것이 아니라, 전체 매출 중 실제 방산 비중이 높은 진짜 종목들만 선별했다는 점이 가장 큰 특징으로 소개하고 있습니다.
우선 이 투자신탁은 NH투자증권에서 발표하는 iSelect K방산TOP10 지수(Price Return)를 기초지수로 하여 1좌당 순자산가치의 일간변동률을 기초지수 일간수익률의 양(陽)의 2배수로 연동하여 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 하는것을 살펴볼 수 있습니다.
- 이름 : KODEX 방산TOP10레버리지
- 종목코드 : 0100K0
- 상장일 : 2025년 9월 16일
- 운용보수 : 연 0.640%
- 기초지수 : iSelect 방산TOP10 지수 (Price Return)
- 위험수준 : 1등급 (매우 높은 위험)
기존의 방산 지수들이 지주사나 조선업 비중이 섞여 수익률이 희석되었던 것과 달리, 이 ETF는 한화에어로스페이스, 한국항공우주(KAI) 등 순수 방산 매출 비중이 높은 기업 위주로 구성되어 있는것을 특징으로 하기도 합니다.
2. 주요 투자 포인트와 구성 종목 및 수익 시장 정보
이 상품의 핵심 경쟁력은 고마진 수출주와 AI 첨단 기술 방산주에 집중 투자한다는 점에 있습니다. 최근 러-우 전쟁 등을 통해 AI 기술의 효용성이 입증되면서 AI 방산 시스템에 대한 글로벌 수요가 폭증하고 있습니다.
주요 구성 종목 (2026년 3월 9일 기준 비중 상위)
KODEX 방산TOP10 (28.81%)
한화에어로스페이스 (25.43%)
한국항공우주 (23.67%)
현대로템 (18.28%)
LIG넥스원 (14.56%)
한화시스템 (14.16%)
한화오션 (13.5%)
2026-03 현대로템개별선물 (9.1%)
2026-03 LIG넥스원개별선물 (9.1%)
2026-03 한화오션개별선물 (9.02%)
2026-03 한화시스템개별선물 (9.0%)
2026-03 한국항공우주개별선물 (8.98%)
2026-03 한화에어로스페이스개별선물 (8.85%)
2026-03 풍산개별선물 (2.52%)
풍산 (1.64%)
STX엔진 (0.92%)
아이쓰리시스템 (0.82%)
엠앤씨솔루션 (0.57%)
보시는 것처럼 상위 5개 종목이 전체 포트폴리오의 상당 부분을 차지하며, 개별 주식뿐만 아니라 선물을 활용하여 레버리지 배수를 유지하고 있습니다.
특히 한화오션이나 현대로템처럼 실질적인 수주 모멘텀이 확실한 기업들이 포함되어 있어 섹터의 성장을 직접적으로 반영하는 특징을 살펴볼 수 있습니다.
최근 수익률을 살펴보면 방산 섹터의 강력한 흐름을 확인할 수 있습니다.
2026년 3월 6일 기준, 최근 1개월 수익률은 약 45%를 상회하며 시장 평균을 크게 웃도는 성과를 기록했습니다. 이는 글로벌 국방 예산 증액과 K-방산의 잇따른 수출 쾌거가 맞물린 결과로 풀이됩니다.
다만, 레버리지 상품의 특성상 변동성이 매우 큽니다.
최근 며칠간의 데이터를 봐도 하루에 8% 이상 급락하거나 20% 이상 급등하는 모습이 나타나고 있습니다. 이는 기초지수의 상승기에는 수익을 극대화할 수 있지만, 하락기나 횡보장에서는 변동성 잠식 효과로 인해 원금 손실이 빠르게 확대될 수 있음을 시사합니다.
레버리지 ETF는 단기적인 방향성 투자에 적합한 상품입니다. 장기 보유 시에는 기초지수가 제자리로 돌아오더라도 음의 복리 효과로 인해 손실이 발생할 수 있다는 점을 반드시 명심해야 합니다.
3. 개인적인 의견과 마무리
K방산은 이제 단순한 테마를 넘어 대한민국의 핵심 수출 산업으로 자리 잡았습니다.
지정학적 불안이 지속되는 한 국방비 지출은 줄어들기 어렵고, 가성비와 납기 준수 능력을 갖춘 한국 방산 기업들의 입지는 더욱 공고해질 것으로 보입니다.
강력한 상승 모멘텀이 예상되는 시점에 단기적으로 수익률을 끌어올리고 싶은 투자자라면 KODEX 방산TOP10레버리지는 매력적인 선택지가 될 수 있습니다.
하지만 높은 변동성을 감당할 수 있는 비중 내에서만 접근하시기를 권장합니다.
실제로 레버리지의 특성을 제대로 이해하지 못하는 경우에는 손실 구간에서 큰 손실이 발생할 수 있는 만큼 시장을 명확하게 보고, 위험성 리스크가 충분하다는 점을 꼭 고려해야 합니다.
* 본 포스팅은 특정 종목에 대한 매수 또는 매도 추천이 아니며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 시장의 변동성을 면밀히 관찰하시어 성공적인 투자 이어나가시길 바랍니다.