주식담보대출 과 신용공여 그리고 빚투 의미와 주의점관련된 정보들을 정리했습니다. 주식투자를 하면서 자금을 빌려서 할 수 있지만 빚투로 하는 투자는 언젠가는 갚아야 하므로 주의해야 합니다.
1. 주식투자 레버리지
레버리지는 사전적인 의미는 지렛대라는 의미로 주식투자에서 레버리지란 타인의 자본을 활용하여 본인의 주식을 추가적으로 투자하거나 혹은 레버리지 상품에 투자하는 것을 말합니다.
일반적으로 많이 사용하는 의미에서는 ETF와 같은것들이 X2, X3, X5와 같이 3배, 5배로 적용되는 레버리지 상품을 투자하는것을 말하기도 하며, 담보를 활용한 주식담보대출 그리고 신용을 통한 신용공여로 빚을 내어 추가적인 투자를 하여 추가적인 투자를 하는 것을 말하기도 합니다.
레버리지를 불러일으키기 위한 방법으로는 주식를 담보로하는 주식담보대출과 신용공여가 있으며 아래와 같이 간단한 내용을 바탕으로 정리하여 살펴볼 수 있습니다.
2. 주식담보대출
주식담보대출은 본인의 주식을 담보로하여 자금을 대출하는 서비스를 말합니다. 대부분의 증권사들이 고객의 위탁계좌에 등록된 유가증권을 담보로 자금을 대출해주는 서비스를 제공하고 있기도 한데요.
주식담보대출이 가능한 금액은 담보의 금액 및 증권사별로 다르며 이자율 및 대출 기간등에 대해서도 종목 대출등급 및 개인신용등에 따라서 달라질 수 있습니다.
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| 주식담보대출 키움증권 예시 |
이러한 담보대출의 경우에는 여러 증권사들에서 대부분 제공하고 있는 대출이며 대출 가능 금액 및 대출 기간등이 증권사별로 매우 상이할 수 있습니다. 또한 담보로 제공되는 주식의 가치등급등에 따라서 여러가지 달라질 수 있기도 합니다.
또한 이러한 대출이 만약에 갚지 못하는 지급불능의 상황이 오는 경우 담보로 잡아두었던 담보 주식에 대한 반대매매가 이루어질 수 있으며, 이러한 이유로 인하여 큰 손실을 보게될 가능성이 있으므로 주의가 필요합니다.
아래는 몇몇 증권사들의 담보대출 관련 내용입니다. 예시로 보시길 바랍니다. 자주 정책이 변경될 수 있습니다.
- 삼성증권 담보대출 : 최저금리 7.6% / 담보의 65% 대출가능금액 / 대출기간 180일
- 키움증권 담보대출 : 이자율 7.65%~9.25% / 고객별한도 10억 / 대출기간 최대 270일
- 미래에셋증권 담보대출 : 일반담보융자 기분 약정한도 20억 / 대출기간 90일 / 이자율 이용기간에 따른 체차법 연6.9% ~ 8.7%
위와 같은 각 증권사별로 담보대출에 관련된 정책을 바탕으로 주식담보대출을 해주고 있으며 정확한 요건 및 관련 이자율과 상환 및 만기 그리고 융자기간등에 대한 내용을 증권사 홈페이지를 참고하시어 확인해야 합니다. (국내 증권사 사이트 정보모음 링크참고)
3. 신용공여
신용공여는 은행 보험사등의 대출금을 비롯하여 지급보증, 기업어음매입, 사모사채외 역외 외화대출, 크레디트 라인, 회사채, 미확정 지급보증 내용등을 포함한 포괄적인 빚을 말합니다.
간단하게 정리하면 여신이라는 개념의 대출등을 조금 더 포괄하는 의미로 주로 채무자 보다는 채권자 (여기에서는 증권회사) 들이 기업 및 개인에게 대출등 자금을 조달해줄 수 있는 최대한도를 의미하는 경우가 많습니다.
예를 들면 주식투자자가 만약에 신용거래를 위해서 증권사에서 제공하는 신용거래 대출을 통해서 주식을 구매했다면 이 자금은 증권사에서 제공하는 신용공여를 활용하는 것이라고 할 수 있는데요.
위와 같은 예시처럼 증권사의 개념에서 자금을 대출해주거나 제공해줄 수 있는 범위의 용어로 활용되는것이 신용공여라고 볼 수 있습니다.
주식투자자의 입장에서는 담보를 맡기고 대출을 하는 주식담보대출을 제외한 모든 신용거래등을 포함한 대출상품등을 말하며 이를 통해서 추가적인 자금을 주식투자에 투입할 수 있을 것인데요.
증권사의 신용공여는 주로 신용거래 그리고 현금미수등이 있으며 이에 대한 이외에도 대출상품을 운용하여 신용공여 범위내에서 개인 및 기업들에게 대출을 해주고 있기도 합니다.
1) 신용거래
신용거래는 주식 매수시 필요한 자금을 빌려주는 서비스를 말합니다. 추가적인 주식투자를 위해 자금이 필요한 경우에 증권사에서 돈을 빌려 신용융자거래를 활용할 수 있는 것을 말하는데요.
이 서비스는 보유자금보다 더 많이 투자를 하고 싶을 때 이용하고 매수할 때 자동으로 자금이 들어고 매도하는 경우 즉시상환되는 것으로 증권사에 따라서 보증금률(증거금율), 한도 및 이자율 그리고 기간, 가능종목등이 달라지는것을 보실 수 있습니다.
주식담보대출과 다른점은 주식담보대출은 주식을 담보로하여 빌리는 것인데 반대로 신용거래는 신용을 바탕으로 거래하며 담보비율유지의무등이 없이 손쉽게 거래를 할 수 있다는 장점등이 있는데요. 다만 신용거래는 무조건 주식을 사야하는 경우에만 빌릴 수 있고, 짧은 상황기간 그리고 보증금률 및 가능종목의 제한등 여러 제약들이 있는 것을 보실 수 있는 대출방법입니다.
증권사별로 간단하게 살펴보면 다음과 같은 내용들을 살펴볼 수 있습니다.
- 키움증권 신용거래 : 계좌별 총 한도 15억원, 이자율 5.4%~9.3%소급적용 보증금률(증거금율) 45%~60%, A/B/C군 최대 270일, D군 최대 90일, 증거금 100% 종목등 제외
- 삼성증권 신용융자거래 : 신용융자금액 최대 2.2배 (주문가능금액대비) 최저금리 연5.6%~9.8%(대출기간별상이), 신용융자기반 180일 (조건충족시 연장)
- 신한투자증권 신용융자서비스 : 한도 최대 30억(종목별한도) 300일 이상 신용융자기간, 신용거래보증금율 45%~60%, 1등급 초고위험 투자자 대상
위와 같이 증권사별로 다양한 신용거래 상품들이 있으며 적절하게 활용할 수 있지만 이용기간에 따라서 실제로 주식이 회복하지 못하는 경우 반대매매등으로 인한 큰 손실을 볼 수 있으므로 주의해야 합니다.
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| 신한투자증권 신용거래 예시 |
마찬가지 신용융자의 경우에도 주식담보대출과 마찬가지로 해당 거래를 통해 취득한 주식이 이미 담보와 마찬가지로 증권사에서 처분할 수 있는 권리가 있으며 연체 및 기타 이유로 반대매매를 통한 청산과 나머지 빚에 대한 청구서를 받게될 수 있을 것입니다.
4. 빚투 의미와 주의점
빚투는 말 그대로 빚을 내서 투자를 하는 방법을 말합니다.
주식을 투자하려면 돈이 필요하고 시드머니가 많으면 많을수록 더 높은 확률로 수익을 더 낼 가능성이 있습니다. 몰론 더 많은 돈을 투자하면 더 많은 손실의 위험도 있는데요.
이러한 이유 때문에 현재의 자금 이상으로 더 많은 자금을 투자하였을 때 추가적인 수익 부분에서 이자를 제외한 수익을 노리기 위한 방법으로 빚을 내어 투자하는 빚투를 하기도 합니다.
예를 들면 1000만원으로 주식을 투자하는 사람이 이 주식이 반드시 오른다고 생각해서 1000만원에 투자하여 10%가 오른경우 1100만원이 되겠지만, 1000만원을 빚을 내서 투자하면 10%가 상승하면 2200만원이 되고, 빚을 갚고 이자율에 따라 5% 이자를 낸다고 쳐도 남은 금액은 1150만원이 되는것이라고 볼 수 있는데요.
이렇게 빚을 내서 투자하고도 주식이 상승만 한다면 충분히 이자를 내고 더 높은 수익을 낼 수 있기 때문에 레버리지를 일으켜서 더 많은 시드머니를 투자할 수 있도록 빚을 내서 투자하는것이 바로 빚투입니다.
다만 빚투의 의미는 이렇게 빚을 내어 투자를 하면 과연 돈을 벌 수 있는가?! 에 대한 의문부터 만약 주식이 떨어져서 빚을 내서 투자한 투자자가 빚을 갚을 능력이 없다면 어떻게 되는가에 대한 우려까지 더해지면서 부정적인 의미로 활용이 되고 있는데요.
실제로 많은 투자자들이 빚투로 인해서 주가가 떨어지면서 주식이 반대매매로 청산되고 그 이후에 남은 빚을 갚기 위해서 더 고된 생활을 하거나 혹은 파산등을 하게되는 여러 문제점들이 발생하고 있기도 합니다.
따라서 빚투는 실제적으로 과연 그 금액들을 감당할 수 있는지 여부를 먼저 생각하고 투자를 해야하는데요. 게다가 주식이 반드시 오른다는 보장은 그 어떤 누구도 할 수 없기 때문에 절대로 어떤 특정한 이유로 빚투를 과도하고 무리하게 해서는 안될 것입니다.
주식투자를 해야하는 것은 다양한 기업들 그리고 재테크를 위해서는 반드시 하면 좋은 방법중에 하나입니다. 그리고 주식투자를 통해서 꾸준한 수익을 내고 많은 부자들이 생기기도 했습니다. 다만 반대로 수많은 사람들이 주식투자를 통해서 재산을 잃기도 하며 많은 손실로 인해 고통스러워 하기도 합니다.
저의 경우에도 마찬가지로 몇몇 주식들은 상승했지만 몇몇 주식들은 실제로 많이 떨어져서 손실을 많이 보기도 했는데요. 결론적으로 주식이라고 말하기 보다는 개별기업의 특성과 적절한 가치평가 그리고 내가 현재 사용하고 유지할 수 있는 자금의 수준과 환경에 대해서 적절하게 생각하시고 투자를 하시기를 바랍니다.
게다가 최근에 지속적으로 나오고 있는 이슈중에 하나는 증권사등의 신용공여 잔고가 매우 늘어나고 있다고 하며 이로 인한 신용공여 중단까지 기사들이 나오고 있는데요. 그만큼 주식시장에 과도한 빚 자금이 들어와 있다는 문제점들이 지적되고 있으며 특히 몇몇 테마주의 거품이 지적되는 상황이므로 이러한 신용공여에 대한 내용 전체 시장 환경들도 살펴보아야 할 것입니다.
빚투가 꼭 나쁘다는 것이 아니라 적절하게 활용하고 책임질 수 있어야 하며, 책임질 수 없다면 그것은 파멸로 가는 길이 됨을 꼭 알아두시길 바랍니다.
* 주식 투자 시작할때 알아두어야 하는 10가지 정보모음